Si è tenuta oggi a Roma l’audizione del Presidente e del Direttore generale di Federcasse Augusto dell’Erba e Sergio Gatti davanti alla Commissione Parlamentare di Inchiesta sul sistema bancario e finanziario circa la “Valutazione di Impatto della Regolamentazione sugli effetti prodotti dalla Riforma del 2016 sull’operatività delle Banche di Credito Cooperativo”.

Nella Memoria presentata in Audizione, Federcasse ha presentato i dati di sistema delle 238 Banche di Credito Cooperativo, Casse Rurali e Casse Raiffeisen che operano con 4.155 sportelli, presenti in 2.571 Comuni italiani, in 698 dei quali costituiscono l’unica realtà bancaria.

“Nell’ultimo triennio – ha evidenziato il presidente – gli impieghi dalle BCC sono cresciuti dell’8,1%, con una quota di mercato che alla fine dello scorso anno era del 7,8%”. “Particolarmente significativa nel periodo 2018-2021 la crescita dei finanziamenti erogati alle famiglie: + 14,7% contro il + 6,8% dell’industria bancaria complessiva”.

“Gli impieghi delle BCC – ha sottolineato dell’Erba – rappresentano il 24,3% del totale dei crediti alle imprese artigiane; il 22,4% del totale erogato per le attività legate al turismo; il 22,9% del totale dei crediti erogati all’agricoltura; il 13,9% di quanto erogato al settore delle costruzioni e attività immobiliari; l’11,3% dei crediti destinati al commercio”.

“La raccolta da clientela delle BCC superava a fine 2021 i 190 miliardi di euro e presenta una crescita del 20,1% nel triennio, superiore al già rilevante +12,4% del mercato bancario nazionale”.

“L’aggregato capitale e riserve era pari a fine 2021 a 21,2 miliardi (+8,9% nell’ultimo triennio contro il +1,2% dell’industria bancaria complessiva).

Il Presidente di Federcasse è poi passato ad evidenziare quelle che ha definito “una serie di criticità della normativa bancaria europea”, il cui superamento potrà “migliorare l’operatività delle BCC, Casse Rurali e Casse Raiffeisen e consentire alle banche cooperative di comunità una piena ed efficace azione delle a sostegno dell’economia reale nella delicata fase di ripresa economica”.

In particolare, l’obiettivo più importante da conseguire – migliorando l’attuale disegno normativo che ha visto la nascita e l’operatività dei due Gruppi Bancari Cooperativi Iccrea e Cassa Centrale – per Federcasse è il superamento dell’equazione secondo cui le banche less significant (con un attivo inferiore ai 30 miliardi) che fanno parte di un Gruppo bancario significant (come accade per le singole BCC aderenti ai due Gruppi Bancari Cooperativi) vengono classificate a loro volta significant, con tutte le pesanti conseguenze di natura regolamentare e di supervisione”.

“Ciò consentirebbe alle BCC – ha precisato dell’Erba – di vedersi riconosciute sotto il profilo normativo – le forme di proporzionalità introdotte, anche su impulso di Federcasse, nel maggio 2019 con la Direttiva CRD5 e il Regolamento CRR2 (cosiddetto “pacchetto bancario 2019”) nonché di vedersi applicate – sotto il profilo di vigilanza – prassi e condotte comunque rigorose, ma meno onerose e più adeguate rispetto ai profili di rischiosità e alle norme di derivazione costituzionale previste dall’ordinamento italiano in materia di mutualità”.

Riguardo il tema della proporzionalità, per Federcasse questa potrà essere almeno in parte realizzata mediante uno specifico intervento legislativo nell’ambito della revisione in atto del quadro normativo europeo per il recepimento degli Accordi finali di Basilea 3 (detti anche di Basilea 3 + o Basilea 4)”.

“Federcasse – ha sottolineato ancora dell’Erba – ritiene di fondamentale importanza che il Parlamento e il Governo italiani si facciano promotori di un’iniziativa urgente e molto determinata, diretta a ottenere un adeguamento puntuale del quadro regolamentare bancario europeo”.

“In particolare – per Federcasse – sulla base di un forte impulso proveniente dalla Commissione, il Governo italiano potrebbe autorevolmente portare al Tavolo europeo una proposta di emendamenti – in via di definizione – a pochissimi articoli del Regolamento (UE) n. 575/2013 e della Direttiva 2013/36/UE da inserire nel General approach del Consiglio (già in fase di elaborazione) da sostenere nei negoziati tra i Co-legislatori. Parallelamente e analogamente, l’iniziativa autorevole di questa Commissione potrebbe indurre il Parlamento europeo a fare propri i medesimi emendamenti da sostenere nella fase del cosiddetto “Trilogo”.

“E’ di tutta evidenza che il successo di tali interventi – ha concluso il Presidente – oltre a consentire alle BCC di non subire svantaggi competitivi ingiustificati, permetterebbe loro anche di accrescere ulteriormente il proprio contributo alla ripresa del Paese”.

Roma, 22 febbraio 2022

Sintesi della Memoria presentata da Federcasse

Europa: il rischio di una “disintermediazione” del sistema bancario

“Lo sviluppo del sistema finanziario europeo è stato fondato negli ultimi anni sul ruolo crescente di operatori finanziari non bancari: i fondi di investimento, ma soprattutto operatori specializzati in prodotti derivati, gestione di attivi creditizi ceduti dalle banche e altri intermediari finanziari, molti dei quali non soggetti alle stringenti e complesse regole riservate alle banche e ai connessi controlli da parte delle Autorità di supervisione”.

“Il risultato di queste dinamiche in Europa è la disintermediazione delle banche, dovuta essenzialmente ai vincoli e ai costi della regolamentazione e della supervisione, a cui non si è associato il tanto auspicato sviluppo di un mercato dei capitali integrato a livello europeo”.

“In questo contesto già di per sé problematico, si inserisce l’ulteriore questione del ruolo e delle prospettive delle banche cooperative e di comunità e, nello specifico italiano, delle BCC. Poiché gli standard regolamentari e di supervisione sono impostati sulla base di criteri dimensionali invece che sulla specificità normativa delle varie tipologie delle aziende di credito, le banche cooperative rischiano di vedersi omologate alle banche e ai gruppi di maggiori dimensioni, che hanno modelli di business ben distinti da quello proprio delle banche di comunità, a maggior ragione se mutualistiche come le BCC”.

“Lo scopo della società cooperativa a mutualità prevalente è quello di rendere un servizio ai soci e ai territori di insediamento. (…) Da ciò consegue che l’obiettivo di tale genere di banche è la massimizzazione del vantaggio per i soci e indirettamente per le comunità di insediamento. Assai diverso è lo scopo della società per azioni che punta a premiare il capitale investito attraverso la distribuzione del dividendo agli azionisti. Ne deriva che l’obiettivo delle banche aventi forma giuridica di società per azioni è la massimizzazione del profitto a differenza delle BCC-CR nelle quali la finalità lucrativa individuale è esclusa dai limiti rigorosi alla distribuzione di utili e dal principio di indivisibilità del patrimonio.

“Lo scopo della società cooperativa a mutualità prevalente è quello di rendere un servizio ai soci e alle comunità di riferimento. Pertanto le BCC devono erogare il credito prevalentemente a favore dei soci come è stabilito dall’art. 35 del Testo Unico Bancario e dalle Disposizioni di vigilanza. Da ciò consegue che l’obiettivo di tale genere di banche è la massimizzazione del vantaggio collettivo per i soci e per le comunità di insediamento.

Ne deriva che nelle BCC-CR la finalità lucrativa individuale in capo ai soci è esclusa ”dai limiti rigorosi alla distribuzione di utili e dal principio di indivisibilità del patrimonio”. (Disposizioni di Vigilanza Banca d’Italia).

Diverso è lo scopo della società per azioni che punta a premiare il capitale investito con la distribuzione del dividendo agli azionisti”.

L’andamento delle BCC nell’ultimo triennio

“Le 238 BCC operanti sul territorio nazionale a dicembre 2021 vantano una rete di 4.155 filiali, in leggera diminuzione negli ultimi tre anni (-1,8%) se paragonata a quella registrata nel resto dell’industria bancaria (-17,4%). A fine 2021 le BCC erano presenti con propri sportelli in 2.571 Comuni italiani. In 698 Comuni costituiscono l’unica presenza bancaria. Nel 2018 i Comuni in cui le BCC costituivano l’unica presenza bancaria erano 633”.

“Nell’ultimo triennio gli impieghi lordi complessivamente erogati dalle BCC sono cresciuti dell’8,1% a fronte della sostanziale stazionarietà (+0,6%) registrata nel resto dell’industria bancaria. La quota di mercato media complessiva degli impieghi BCC è mediamente cresciuta dal 7,2% di dicembre 2018 al 7,8% di fine 2021”.

“Particolarmente significativa nel periodo 2018-2021 la crescita dei finanziamenti erogati alle famiglie: + 14,7% contro il + 6,8% dell’industria bancaria complessiva”.

“La quota BCC nel mercato dei finanziamenti alle imprese è cresciuta sensibilmente, dal 10,1% di dicembre 2018 al 10,7% di fine 2021. Tra i comparti maggiormente sostenuti dalle banche della Categoria ci sono quelli più fortemente colpiti dalla crisi: turismo (+ 23,1% nell’ultimo triennio); manifattura (+13,3%); commercio (+11,5%); agricoltura (+10,9%).

“Gli impieghi delle BCC rappresentavano, a fine 2021 a seconda dei settori produttivi: il 24,3% del totale dei crediti alle imprese artigiane (il 24,5% per le imprese fino a 20 addetti); il 22,4% del totale erogato per le attività legate al turismo (il 33,3% per le imprese fino a 20 addetti); il 22,9% del totale dei crediti erogati all’agricoltura (il 26,2% per le imprese fino a 20 addetti); il 13,9% di quanto erogato al settore delle costruzioni e attività immobiliari (il 24,1% per le imprese fino a 20 addetti); l’11,3% dei crediti destinati al commercio (il 19% per le imprese fino a 20 addetti)”.

“I crediti deteriorati totali sono scesi a fine 2021 abbondantemente sotto quota 10 miliardi di euro, dai 17,5 miliardi di dicembre 2018 ed incidono per il 7% sugli impieghi lordi (erano quasi il doppio, il 13,7%, a dicembre 2018). Le sofferenze lorde ammontavano a fine 2021 a 4,2 miliardi di euro e risultano in forte contrazione su base triennale: -55,4% contro il -54,7% dell’industria bancaria nel suo complesso”.

“In un contesto di progressiva concentrazione che ha portato il numero delle BCC a dimezzarsi negli ultimi venti anni e a diminuire di 30 unità negli ultimi tre anni (-11,2%), il numero dei soci, che supera a fine 2021 quota 1 milione e 360mila, è cresciuto considerevolmente, in misura superiore al 6% nel triennio 2018-2021”.

“La raccolta da clientela delle BCC superava a fine 2021 i 190 miliardi di euro e presenta una crescita del 20,1% nel triennio, superiore al già rilevante +12,4% del mercato bancario nazionale”.

“A fine 2021 il rapporto tra finanziamenti erogati e depositi raccolti, il cosiddetto “indice effettivo di servizio al territorio” è pari mediamente al 73% e supera abbondantemente l’80% in alcune regioni. Per ogni 100 euro di depositi raccolti dalle BCC, 73 euro vengono reinvestiti nel finanziamento dell’economia, in grandissima parte nell’economia dell’area in cui tale risparmio è stato generato, stante la norma che impone loro di destinare almeno il 95% degli impieghi a chi vive e opera nel territorio di competenza.

“L’aggregato “capitale e riserve” era pari a fine 2021 a 21,2 miliardi (+8,9% nell’ultimo triennio contro il +1,2% dell’industria bancaria complessiva). Il CET1 ratio del complesso delle BCC-CR era pari al 18,8%, in forte crescita rispetto al 16,4% di fine 2018 e superiore a quanto rilevato per il complesso delle banche “meno significative” (17,6%) e delle banche “significative” (15,4%)”.

Le funzioni caratteristiche e gli “effetti sociali” delle BCC

“Le BCC sono cooperative a mutualità prevalente (erogano cioè credito prevalentemente ai soci) con caratteristiche normative, statutarie e operative del tutto tipiche. Queste specificità, che rappresentano un unicum nel panorama bancario italiano ed europeo contribuiscono ad ampliare l’impatto positivo generato dall’intermediazione creditizia delle BCC nei territori”.

“Analisi e studi recenti dimostrano che il Credito Cooperativo contribuisce: alla creazione e al mantenimento di occupazione, reddito e opportunità produttive; all’inclusione economica e finanziaria; alla riduzione delle disuguaglianze dei redditi; alla funzione anticiclica; al supporto alla competitività delle aziende industriali più dinamiche; al rafforzamento di un clima di fiducia con la clientela tramite l’utilizzo di pratiche ispirate alla correttezza e alla prevenzione della conflittualità”.

Il riconoscimento della specificità mutualistica

“Uniche in Europa, le BCC sono sottoposte a due forme di vigilanza: quella prudenziale, esercitata dal Meccanismo Unico di Vigilanza-SSM, con il coordinamento della Banca Centrale Europea e quella cooperativa, esercitata dal Ministero dello Sviluppo economico diretta a verificare la coerenza delle BCC con le norme primarie e secondarie in materia di mutualità”.

“Il Credito Cooperativo ha una propria contrattazione collettiva nazionale di lavoro per i circa 35 mila collaboratori e collaboratrici e che consente di tener conto e valorizzare le proprie specificità”.

Inadeguatezza del quadro normativo europeo rispetto alla specificità delle BCC

“La Riforma del Credito Cooperativo (2016) ha determinato la costituzione di due Gruppi Bancari Cooperativi di carattere nazionale – Iccrea e Cassa Centrale – e di un raggruppamento provinciale incentrato su uno Schema di protezione istituzionale (IPS Raiffeisen)”.

“La dimensione consolidata dei due Gruppi (ben oltre i 30 miliardi fissati dalla normativa) li pone nell’ambito delle banche “significant” e quindi assoggetta tutti i suoi componenti alle regole e alle prassi di vigilanza previste per gli intermediari significant”.

“Di recente, entrambi i Gruppi sono stati sottoposti dalla BCE al Comprehensive assessment i cui risultati, diramati il 9 luglio 2021, ne hanno confermato la solidità e l’adeguatezza patrimoniale anche a fronte dell’esercizio di stress test, sia nello scenario di base che nello scenario avverso, nonostante il contesto di profonda incertezza determinata dalla congiuntura pandemica”.

“Le singole BCC affiliate ai due Gruppi Iccrea e Cassa Centrale, pur essendo tutte – tranne due – “enti piccoli e non complessi”, secondo la classificazione normativa europea, risultano di fatto “attratte” nella categoria delle banche europee di maggiore dimensione e “significative”, secondo la classificazione di vigilanza europea”.

“Ne consegue che le BCC sono tenute a rispettare i requisiti particolarmente stringenti e onerosi stabiliti dalla disciplina prudenziale (ratios patrimoniali, requisiti di idoneità degli esponenti, ecc.) e dalla normativa riguardante la risoluzione delle banche in caso di crisi (bail-in e MREL)”.

“Tale modello, allo stato attuale, non consente di applicare nel concreto i princìpi di proporzionalità delle norme e delle prassi di vigilanza, come invece richiederebbero le peculiari caratteristiche giuridiche, i connotati dimensionali e i profili di operatività tutt’altro che complessi delle BCC”.

Cosa si è fatto fino a oggi?

“Il Parlamento italiano si è mostrato molto attento e sensibile al tema dell’oggettiva inadeguatezza delle norme europee applicate alle singole BCC-CR affiliate a Gruppi bancari cooperativi”.

“L’Ordine del giorno n. 9/02302-A/019 del 21 gennaio 2020 approvato dall’Assemblea della Camera dei Deputati ha impegnato il Governo a valutare “l’opportunità di convocare e avviare un confronto di natura sia politica sia tecnica per individuare le modalità più adeguate ed efficaci per risolvere la questione della coerenza delle attuali norme bancarie rispetto alle finalità mutualistiche delle banche di credito cooperativo, al loro esclusivo ruolo di servizio allo sviluppo inclusivo e partecipato delle economie locali”.

“Il confronto che ne è conseguito con la costituzione di un Tavolo coordinato dal Ministero dell’Economia e delle Finanze (e al quale hanno partecipato rappresentanti della Banca d’Italia, Federcasse, Iccrea e Cassa Centrale) ha contribuito, tra l’altro, all’introduzione di alcune semplificazioni normative, quali: l’eliminazione dell’obbligo per le BCC affiliate a un Gruppo bancario cooperativo di redigere i resoconti in materia di ICAAP e ILAAP a livello individuale; la riduzione di oneri nei casi di esternalizzazione di funzioni essenziali o importanti; la riduzione di adempimenti con una relazione unitaria relativa ai controlli svolti sulle FOI (Funzioni Operative Importanti”) esternalizzate al di fuori dei Gruppi bancari cooperativi”.

“La partecipazione ai processi di consultazione promossi dalla Banca d’Italia nel primo semestre del 2021 ha inoltre consentito di introdurre ulteriori semplificazioni normative nell’ambito dell’aggiornamento delle Disposizioni di vigilanza in materia di: Governo societario delle banche; Procedura di valutazione dell’idoneità degli esponenti di banche ; Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione”.

La proposta di Federcasse – Superare una equazione onerosa che altera la concorrenza

“Il superamento dell’equazione – prevista dal Regolamento 468/2014, art. 40 – secondo la quale le banche less significant (ovvero con un attivo inferiore ai 30 miliardi di attivo) che fanno parte di un Gruppo bancario significant vengono classificate a loro volta significant (con tutte le pesanti conseguenze di natura regolamentare e di supervisione) rappresenta l’obiettivo più importante da conseguire migliorando l’attuale disegno normativo nazionale dei Gruppi bancari cooperativi”.

“Ciò consentirebbe alle singole BCC-CR: di vedersi riconosciute – sotto il profilo normativo – le forme di proporzionalità introdotte (anche su impulso di Federcasse) nel maggio 2019 con la Direttiva CRD5 e il Regolamento CRR2 (cosiddetto “pacchetto bancario 2019”) nonché di vedersi applicate – sotto il profilo di vigilanza – prassi e condotte comunque rigorose, ma meno onerose e più adeguate rispetto ai profili di rischiosità e alle norme di derivazione costituzionale previste dall’Ordinamento italiano in materia di mutualità”.

Il “diritto alla proporzionalità”

“Le norme nazionali articolate e coerenti – approvate dal Parlamento italiano e uniche in Europa – che disciplinano l’attività delle BCC e delle loro Capogruppo dei Gruppi bancari cooperativi unitamente al contributo straordinario al finanziamento delle imprese e delle famiglie – ulteriormente accentuatosi con la crisi sanitaria avviatasi oltre due anni fa e concretamente misurabile con diverse metriche – rendono ancora più robusta la richiesta della Categoria del Credito Cooperativo di poter vedere attuato il proprio diritto sostanziale alla proporzionalità, come anche argomentato da illustri studiosi”.

“Tale diritto alla proporzionalità potrà essere (almeno in parte) realizzato mediante uno specifico intervento legislativo nell’ambito della revisione in atto del quadro normativo europeo per il recepimento nell’Unione Bancaria degli Accordi finali di Basilea 3 (detti anche di Basilea 3 plus o Basilea 4)”.

“La Commissione Europea ha presentato il 27 ottobre 2021 la proposta [COM(2021) 664 final] che modifica il Regolamento (UE) n. 575/2013 e la proposta [COM(2021) 663 final] che modifica la Direttiva 2013/36/UE e la Direttiva 2014/59/UE. L’intervento normativo in fase di elaborazione – volto a intervenire nel processo di elaborazione legislativa dei summenzionati provvedimenti europei – dovrebbe consentire anche alle “banche piccole e non complesse” (a maggior ragione perché aventi natura giuridica di cooperative a mutualità prevalente e aderenti a Gruppi bancari cooperativi) di beneficiare (come le altre aventi diversa natura giuridica) delle innovazioni introdotte nel 2019 quadro normativo dell’Unione Bancaria”.

“Una tale categorizzazione renderebbe possibile conservare i presìdi di stabilità del sistema delle BCC e valorizzerebbe le sinergie che derivano dall’essere parte di un Gruppo bancario cooperativo, evitando al contempo (almeno in taluni ambiti) l’applicazione della disciplina prevista per le banche significant, irrobustendo la biodiversità bancaria, senza effetti collaterali indesiderati”.

“Nei primi tre anni di impegnativa attuazione della Riforma, i due Gruppi bancari cooperativi BCC Iccrea e Cassa Centrale hanno conseguito risultati rilevanti sotto il profilo della stabilità complessiva del Sistema e in termini di razionalizzazione delle strutture. Tuttavia, tali risultati sarebbero stati certamente più incisivi in assenza dei pesanti adempimenti burocratici imposti alle BCC-CR affiliate dalle norme e dalle prassi sulle banche significant”.

“Federcasse – in quanto Associazione di categoria di tutte le BCC, Casse Rurali e Casse Raiffeisen – ritiene di fondamentale importanza che il Parlamento e il Governo italiani si facciano promotori di un’iniziativa urgente e molto determinata, diretta ad ottenere l’adeguamento puntuale del quadro regolamentare bancario europeo cogliendo l’opportunità della revisione in corso, in particolare del Regolamento (UE) n. 575/2013 e della Direttiva 2013/36/UE.

La richiesta alla Commissione Parlamentare di inchiesta

“Il ruolo e la missione straordinariamente importanti della Commissione parlamentare d’inchiesta sul sistema bancario e finanziario ci incoraggia a sollecitare un intervento deciso a supporto della proposta di Federcasse di intervento sul quadro normativo europeo”.

“In questo senso, la sensibilità già dimostrata dal Parlamento potrà concretizzarsi con una specifica e unitaria iniziativa nei confronti del Governo italiano e del Parlamento europeo”.

“Sulla base di un forte impulso proveniente da questa Commissione, il Governo italiano potrebbe autorevolmente portare al Tavolo europeo una proposta di emendamenti – in via di definizione – a pochissimi articoli del Regolamento (UE) n. 575/2013 e della Direttiva 2013/36/UE da inserire nel General approach del Consiglio (già in fase di elaborazione) da sostenere nei negoziati tra i Co-legislatori”.

“Parallelamente e analogamente, l’iniziativa autorevole di questa Commissione potrebbe indurre il Parlamento europeo a fare propri i medesimi emendamenti da sostenere nei medesimi negoziati tra i Co-legislatori (la fase del cosiddetto Trilogo)”.

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